Em setembro de 1998, logo após sua fundação, é assinada a primeira parceria do Projeto FRED que possibilitou a execução de oficinas de tapeçaria na Penitenciária Nelson Hungria – Penitenciária de Segurança Máxima de Contagem – dando início à história do Instituto FRED.

Ainda neste ano acontece, no Carrefour Contagem, a primeira exposição de tapetes produzidos nas oficinas do FRED na Penitenciária Nelson Hungia.

O FRED recebe seu primeiro patrocínio do Poupa Ganha.